10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsalternativ med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun mener at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En måling av forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. De 2 beste alternativene Strategier, ifølge Academia Så mange av mine lesere vet, er min favorittopsjonsstrategi å selge utestående penger satt kredittspread. Gevinstraten er veldig høy, fordi vi kan tjene penger selv om aksjen forblir stillestående eller til og med faller et beskjedent beløp. Videre, å begrense marginskravet ved å selge satser i stedet for nakne setter øker handelen på avkastningen betydelig. To akademiske studier - en fra 2006 og en nyere fra 2012 - - oppsummerer min mening om overlegenhet av salgsmulighetsstrategien, og konkluderer med at mens mange alternativstrategier mister penger, er salg en av de få alternativstrategier som overgår en kjøp og hold aksjeportefølje. I 2006-studien står det på side 17 og 22-23 (vektlegging lagt til): I samsvar med tidligere presenterte resultater og tidligere litteratur har mange opsjonsporteføljer risikojustert ytelse verre enn referanseporteføljen. Noen opsjonsporteføljer utviser imidlertid risikojustert ytelse som overstiger referanseporteføljen. Når tre måneders alternativer brukes, genererer skriftlige porteføljer for alle moneynessnivåer (OTM, ATM, ITM) høy avkastning og viser positiv unormal ytelse. Tabell 2 på side 27 i 2006-studien rangerer opsjonsstrategier i synkende rekkefølge og salgssett med faste tre måneders eller seks måneders utløp er den mest lønnsomme strategien. Ved faste 12 måneders eller lengre utløp er kjøp av anropsalternativer den mest lønnsomme, noe som gir mening fordi langsiktige anropsalternativer drar nytte av ubegrenset oppover og sakte tidsforfall. Denne studien støtter min strategi om å selge putter med 2- til 5 måneders utløp og kjøpe LEAP-opsjoner med ett år eller lengre utløp. Nedenfor er en utdrags gjengivelse av studys tabellen 2 for opsjoner som har faste tre måneders utløp i løpet av både 10-års og 22-års holdingsperioder: Annualized Return: 10-års Holding Periode Jeg er ikke overrasket over at salgssett er de mest lønnsomme alternativene strategi. men jeg er litt overrasket over at salg av penger er den beste strategien. Dette er sannsynligvis fordi studien ikke inkluderer den horribly bearish 2008-09 aksjemarkedet. Hvis studien ble oppdatert i dag, ville jeg satse på at det ville være nummer én alternativstrategi å selge ut-av-pengene penger. Opplysning: Jeg har ingen stillinger i noen av de nevnte aksjene, og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Om denne artikkelen: kopiere 2017 Søker AlphaWhat er ETF Exchange-traded-midler har blitt noen av de mest populære kjøretøyene for kjøp og salg av alle sektorer av aksjer, obligasjoner og varer. ETFer kombinerer fleksibiliteten og bekvemmeligheten i handel med enkelte aksjer med diversifisering som tilbys av indeksfond eller profesjonelt administrerte, dyre fond. ETFer handles på offentlige børser, så i motsetning til verdipapirfond, kan handler utføres når som helst i løpet av markedsdagen. Og fordi ETF er på offentlige utvekslinger, enkeltpersoner. investorer kan gjøre sine egne handler gjennom en individuelt eid konto, eller ved å kjøpe og selge aksjer gjennom en smart smartphone app. Det er for tiden rundt 2000 ETFer på markedet, med en markedsverdi på over 2,3 milliarder kroner. ETFer spenner fra midler som sporer aksjeindekser til de som inkluderer store kapitaliseringer eller småkapitalbeholdninger. Andre ETFs fokuserer på fremvoksende markeder, bestemte deler av verden, aksjesektorer eller bestemte bransjer. Noen midler er leverede ETFer. Disse høyrisikokjøretøyene sporer en bestemt indeks, men er designet for å gjøre to eller tre ganger ytelsen til indeksen. Hvis indeksen øker 2 prosent, vil en 2x bullish ETF forsøke å øke 4 prosent, og en 2x bearish ETF vil forsøke å slippe 4 prosent. Mens leverte ETFer kan være ganske lønnsomme, kan de også miste en investorer penger raskt hvis markedsskifte retning uventet. Leveraged ETFs er bare klok for kortsiktige forhandlere. Til tross for fordelene sine har det vært noen ulemper å investere i ETFer. Investorer av ETFer betaler et årlig kostnadsforhold som kan variere fra 0,01 prosent til mer enn 1 prosent. På grunn av kostnadsforholdet kan kjøp og salg av ETFer være dyrere enn å kjøpe individuelle aksjer, og investorer som gjør hyppige transaksjoner med ETFs, kan raskt se fortjenesten deres oppnådd med kombinasjonen av handelskostnader og ETF-kostnadsforholdet. Les mer US News rangerer de beste aksjefondene som består av aksjer oppført i USA. Large Blend US News rangerer ETFs med skattepliktige obligasjoner, som har en rekke obligasjoner av varierende løpetid. Long-Term Bond US News rangerer ETFer som er investert utelukkende i selskaper i en bestemt sektor. US News rangerer ETFer som investerer hovedsakelig i kommunale obligasjoner. High Yield Muni US News rangerer internasjonale ETFer som investerer i selskaper utenfor USA. Utenlandske Large Blend US News rangerer balansert ETFs, ideell for mellomstore investorer, som utfører plikten til å balansere aksjer og obligasjoner i porteføljen. Convertibles Amerikanske nyheter rangerer alternative ETFer, som benytter strategier eller investerer i aktivaklasser utenfor tradisjonelle, langtidsaksjer, obligasjoner eller kontanter. Multianternative US News rangerer råvare ETFer, som inkluderer midler som gjør direkte investeringer i varer eller deres produsenter. Equity Precious Metals Quotes forsinket minst 15 minutter. Markedsdata levert av Xignite. Fonddata levert av Xignite og Morningstar. Kontakt US News Best Funds. Bruk av denne nettsiden utgjør en oppfattelse av vilkårene for bruk av Best Funds.
Comments
Post a Comment