Beginner039s Guide To Trading Futures Velkommen til Beginners Guide to Trading Futures. Denne veiledningen vil gi en generell oversikt over futuresmarkedet, samt beskrivelser av noen av de instrumenter og teknikker som er felles for markedet. Som vi ser, er det terminkontrakter som dekker mange forskjellige klasser av investeringer (dvs. aksjeindeks, gull, appelsinjuice) og det er umulig å gå i detalj på hver av disse. Det foreslås derfor at hvis du etter å ha lest denne veiledningen bestemmer deg for å begynne å handle med futures, bruker du litt tid på å studere det spesifikke markedet der du er interessert i handel. Som med enhver innsats, jo mer innsats du legger til forberedelse, desto større er dine odds for suksess når du faktisk begynner. Viktig merknad: Mens futures kan brukes til å effektivt sikre andre investeringsposisjoner, kan de også brukes til spekulasjon. Å gjøre det har potensialet for store belønninger på grunn av innflytelse (som vil bli diskutert i større detalj senere), men bærer også overordnet store risikoer. Før du begynner å handle med futures, bør du ikke bare forberede så mye som mulig, men også være helt sikker på at du er i stand til og villig til å godta eventuelle økonomiske tap du måtte lide. Den grunnleggende strukturen i denne veiledningen er som følger: Vi vil begynne med en generell oversikt over futuresmarkedet, inkludert en diskusjon om hvordan futures fungerer, hvordan de skiller seg fra andre finansielle instrumenter, og forstår fordelene og ulempene med innflytelse. I seksjon 2 vil vi fortsette å se på noen hensyn før handel, for eksempel hva meglerfirmaet du kan bruke, de forskjellige typer futureskontrakter som er tilgjengelige og de ulike typer handler du kan ansette. Seksjon tre vil da fokusere på evaluering av futures, inkludert grunnleggende og teknisk analyse teknikker samt programvarepakker som kan være nyttige. Endelig vil avsnitt 4 i denne veiledningen gi et eksempel på en futureshandel, ved å se et trinnvis blikk på instrumentvalg, markedsanalyse og handelstiltak. Ved slutten av denne veiledningen bør du ha en grunnleggende forståelse av hva som er involvert i trading futures, og et godt grunnlag for å starte videre studier hvis du har bestemt at futures trading er for deg. Hvis du vil bytte futures i håp om at du blir rik, må du først svare på noen spørsmål. For de som er nye til futures, men ønsker en solid forståelse av dem, forklarer denne opplæringen hva futureskontrakter er, hvordan de jobber og hvorfor investorer bruker dem. Lær å holde tapene dine til et minimum og konsekvent produsere positive resultater. Vi ser på de øverste åtte fordelene ved handel med futures over aksjer. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et variabelt rentelån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsrente. Ofte stilte spørsmål Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Et rentebeløpslån er et lån hvor renten på den utestående saldoen varierer som markedsinteresse. Interpretasjonsvolum for fremtidsmarkedet Selv om mange forhandlere vet hvordan man bruker volum i sin tekniske analyse av aksjer, tolker volumet i sammenheng med futures markedet kan kreve mer forståelse fordi betydelig mindre forskning har blitt gjennomført på volumet av futures enn det av aksjer. Her ser vi generelt på noen av tingene du bør vite for å se på volum i futures markedet. Volumrapporter Volumet av hver futureskontrakt (der enkelte kontrakter angir standardleveringsmåneder) rapporteres mye sammen med markedets totale volum eller summen av alle individuelle kontrakter. Disse volumstallene rapporteres en dag etter den aktuelle handelsdagen, men anslagene blir jevnlig lagt ut i løpet av dagens handelsdag. For enkelte kontrakter kan slike estimater bli lagt ut så regelmessig som hver time. Volum og likviditet Den mest grunnleggende bruk av volum på futuresmarkeder er å analysere det i forhold til likviditet. Fremtidshandlere vil motta de beste utførelsesfyllene der det er størst likviditet, som oppstår i leveringsmåneden som er mest aktiv i volum. Likevel, som kontrakter flytter fra andre måned ut, flytte handelsmenn sine posisjoner til nærmeste leveringsmåned, noe som gir en naturlig økning i volum. I kontrast faller volumet ettersom leveringsdatoen kommer nær. Når man ser på volumet på bare en leveringsmåned, får man derfor et etdimensjonalt bilde av markedsaktiviteten. Ser på Total Volume: Tick Volume Traders må analysere volumet av aggregatet for alle kontrakter for å gi analysen mer enn en dimensjon. Måling av totalt volum vil utjevne mønstrene for økende og redusert deltakelse basert på kommende og pågående individuelle leveringsmåneder. I aksjemarkedsbetingelser, ved å bruke totalt volum for å skaffe seg et samlet bilde av markedet, ville være å legge sammen volumet for alle aksjer i en lignende gruppe, kanskje for en bestemt industrigruppe. Dette glatter seg over perioder da volumet av en bestemt kontrakt var svært lav. Siden totalvolumet kanskje ikke er umiddelbart tilgjengelig på futuresmarkedet, er det også som en intradagestimat brukt tikkvolum som en erstatning. Tick volum er antall endringer i pris uavhengig av volum som oppstår i et gitt tidsintervall. Årsaken til at tikkvolumet er relatert til det faktiske volumet er at når markeder blir mer aktive, endres prisene frem og tilbake oftere. For eksempel, for et diagram på 30 minutters volummønster, kan tickvolumet for hvert intervall (antall ticks i 30-minuttersperioden) sammenlignes med de første 30 minuttene av dagen og registreres som en prosentandel av den første kryss volum. Dette etablerer et baseline volum for dagen som alle etterfølgende flått kan relateres til. Dagens begynnelse og slutt Det skal bemerkes at volumet forventes å være gruppert i begge ender av handelsdagen. Om morgenen blir ordrer inn i markedet tidlig da handelsmenn reagerer på nyheter og hendelser over natten, samt tidligere data som beregnes og analyseres etter turen. Slutten på dagen er aktiv på grunn av handelsmenn jonglering for posisjon basert på dagens prisbevegelser. Sluttpris er vanligvis den mest pålitelige verdien av dagen. Diagrammønstre Volumet av intradaghandel viser typiske diagrammønstre, for eksempel en avrundet bunnformasjon som viser laveste volum sent på morgenen når handelsmenn tar sine pauser. Mønstrene av individuelle problemer kan imidlertid avvike fra disse mønstrene. Europeiske valutaer, for eksempel, viser mer vedvarende høyt volum gjennom sen morgen på grunn av utbredelsen av europeiske handelsmenn på markedene på den tiden. For å ta hensyn til slike mønstre, sammenlign dagens 30-minutters volum for en bestemt tidsperiode med forrige gjennomsnittlige volum for samme periode. Tolkning av volum ved hjelp av åpen rente Åpen interesse er måling av disse deltakerne i futures markedet med fremragende handel. Åpen interesse er nettoværdien av alle åpne posisjoner i ett marked eller en kontrakt og skildrer volumdypen som er mulig i det markedet. Et marked med lavt antall kontrakter per dag, men også en stor åpen interesse, forteller forhandleren at det er mange deltakere som kun kommer inn på markedet når prisen er riktig. Ny interesse for et marked bringer nye kjøpere eller selgere, noe som øker verdien av åpen interesse. Når den åpne interessen øker med en tilsvarende rask prisvekst, går det flere selgere som setter inn lange posisjoner. Når det er sagt, for hver ny kjøper av en futureskontrakt må det være en ny selger. men selgeren vil sannsynligvis være ute etter å holde posisjonen i noen timer eller dager, og håper å dra nytte av prisoppgangenes oppturer og nedturer. Den åpne interessen tilskrives stillingen. men en slik næringsdrivende er villig til å holde den lange stillingen i en mye lengre periode. Hvis prisene fortsetter å øke, vil langene ha muligheten til å holde sin posisjon i en lengre periode mens shortsene er mer sannsynlig å bli tvunget ut av deres posisjoner. Noen tommelfingerregler for tolkning av volumendringer og åpen interesse i futuresmarkedet er som følger: Et økende volum og en økende åpen interesse er en bekreftelse på en trend. Et økende volum og en fallende åpen interesse tyder på posisjon likvidasjon. Et fallende volum og en økende åpen interesse peker til en periode med langsom akkumulering. Et fallende volum og en fallende åpen interesse viser en overbelastningsfase. Volum og åpen interesse kan brukes i praktisk forstand for å veilede de handler som følger: Åpen rente øker i løpet av en utstillet trend. Under akkumuleringsfasen. volumet kan avta mens åpen interesse bygger, men volumet av og til spiker. Stigende priser og et fallende volum eller åpen interesse indikerer en ventende endring av retning. Disse reglene har imidlertid unntak, spesielt på dager eller til tider når volumet forventes å avvike fra normen. For eksempel er volumet vanligvis lettere på den første dagen i uken, dagen før en ferie og hele sommeren. Også volumet kan faktisk være tyngre på fredager og mandager under et trendmarked. Likvidasjon av stillinger skjer ofte før helgen, med stillinger som blir innført på første dag i uken. Endelig er volumet tyngre på en trippel heksedag, når børsindekser, aksjeindeksopsjoner og aksjeopsjoner utløper samme dag. Bunnlinjen og åpen interesse er integrerte tiltak for å styre en handelsavgjørelse på futuresmarkedet, men som alltid bør disse indikatorene vurderes i forhold til fremmede markedshendelser. For å få det klareste bildet av markedsforholdene må man vurdere så mange faktorer som mulig. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Futures Options Et futures alternativ, eller opsjon på futures, er en opsjonskontrakt der den underliggende er en enkelt futures kontrakt. Kjøperen av en futures opsjonskontrakt har rett (men ikke forpliktelsen) til å anta en bestemt futuresposisjon til en angitt pris (strike-prisen) når som helst før opsjonen utløper. Futures-alternativet selgeren må anta den motsatte futuresposisjonen når kjøperen utøver dette riktig. Hvis du ikke er kjent med futures, anbefales det at du lærer mer om handel med futureskontrakter før du fortsetter med resten av denne artikkelen. Ting å merke seg når handel futures opsjoner utløpsdatoer futures alternativer utløper vanligvis i slutten av måneden som går foran leveringsmåneden for den underliggende futures kontrakten (dvs. mars opsjon utløper i februar) og svært ofte er det på en fredag. Strike Price Dette er prisen som futures posisjon vil bli åpnet i handelsregnskapene til både kjøperen og selgeren dersom futures-opsjonen utøves. Oppgaveoppgave Når et futuresalternativ utøves, åpnes en futuresposisjon til den forutbestemte anskaffelseskursen på både kjøperen og selgerkontoen. Avhengig av hvorvidt en samtale eller et set utøves, vil opsjonskjøperen og selgeren anta enten en lang stilling eller en kort stilling. Fremtidsposisjoner antatt ved opsjonsøvelse
Comments
Post a Comment